在了解defi借贷的原理是什么这一问题之前，我们不妨先来简单的了解一下什么是defi借贷。其实defi借贷是最近几年在币圈中出现的一种全新的借贷模式。在这种模式下，用户的抵押成本更低，它能够了解不同用户的不同资金需求，为用户提供一个能够相互流通的资金平台，帮助用户完成所有加密资产之间的借贷，还能够根据市场的供需，自动调节市场的借贷利率。很多投资者都想要知道这个defi借贷原理是什么？下面就让币圈子小编为大家详细介绍一下defi借贷的原理。
defi借贷原理是什么？
传统的中心化借贷系统是以点对点的方式进行撮合执行的，例如资金富余的用户可以在一些中心化交易所的「理财」页面，将自己的闲置资金以自己想要的利率进行挂单，而资金短缺的用户则可以通过抵押自己其他代币资产并以指定的利率进行借单，像「交易市场」一样，「借入」挂单与「借出」挂单是一比一完全对应的，中心化交易所在其中承担了撮合的角色。
去中心化的DeFi借贷系统则有所不同，目前主流项目均普遍采用了「资金池」模型来解决流动性的问题，实现借贷需求的快速撮合，如下图所示，作为「存款人」可以将自己的闲置资产「存入」资金池，并且在需要的时候随时「取回」，而「借款人」可以从资金池里面「借出」一笔资金，并在任意时候进行「偿还」。系统将根据资金池里面的资金进出情况，实时调整动态的「存款利率」与「借款利率」。
存借款利率主要依据两个因素来调整，第一是市场的供需，即：当借款需求较为旺盛时，利率上升，而借款需求较为匮乏时，利率下降；第二是资金池里的资金使用率，即U = 借款额/存款额 *100%，存款人的收益(存款利息)来自于借款人所支付的借款利息，因此资金使用率上升时，借款利率下降，而资金使用率下降时，借款利率上升。
defi借贷优势
与中心化借贷系统的有所区别在于，DeFi借贷系统的资金使用率U并非越高越好，当U = 100%，即所有存入资金全部被借完的时候，若部分存款人从资金池中取回资金，这将发生资金池里面的存款额 < 借款额这一极端情况，这使得资金挤兑、资金池爆仓的风险大幅增加，因此DeFi借贷系统通常都会设计有最优使用率Uoptimal，当资金使用率超过最优使用率时，借款利率会大幅上升，以抑制更多的借款需求，保障资金池的安全。
由于「存款利率」与「借款利率」的调整均是实时且动态的，对于用户来说，意味着收益与风险的不确定性(特别是对于借款人而言)，因此一些类似AAVE这样的新型DeFi借贷系统还提供有「稳定利率」的选择，稳定利率在用户一笔借款周期内一般不会改变，便于用户估算自己的资金成本，因此提供用户进行「浮动利率」与「稳定利率」进行切换的选项。特别的，当市场资金供需行情出现极大波动之时，也会出现「稳定利率再调整」的情况。
由于加密资产的市场价格波动非常剧烈，当借款人的抵押物价值下降，或者借入资产价值上升，以致于抵押率不足时，需要对借款人的借款执行清算，清算的本质是以低于市场价格的方式出售一部分抵押物，来支付借款人应向资金池归还的本金与利息，从而使得资金池得以持续健康运转。
上述内容就是币圈子小编对于defi借贷原理是什么这一问题的具体解答。现在整个DeFi借贷系统都在蓬勃发展，它已经满足了大部分用户的资金借贷的需求，但是现在DeFi借贷相比于传统金融行业来说，它的功能还是不够丰富。所以未来DeFi借贷有可能会进行更多的扩展。它可能为用户提供固定周期的存借款、结构化的理财产品、闪电贷、机构专属的私有资金池、第三方用户担保借款以及第三方协议担保借款等等，同时也会带领一股全新的创新浪潮，实现进一步的发展。
