中国人民银行(PBOC)准备成为首家发行其法定货币数字版本的主要央行，从而跟上并控制快速发展的数字化经济。不过，与比特币等加密货币不同的是，使用数字人民币交易不会有完全匿名性，其价值将与实物人民币一样稳定，且后者也将继续存在。
由此引发了一些问题，包括这种央行数字货币将对商业银行以及蚂蚁金服 (Ant Financial) 和腾讯控股有限公司(Tencent) 等已经提供支付服务的大型科技公司将带来怎样的影响。
在中国央行如此匆忙的背后，是一个按照自己的方式管理技术变革的愿望。正如中国央行一位官员所说，货币不仅是一个经济问题，也是一个主权问题。
01. 中国央行的计划是什么?
虽然并不是所有关于中国央行数字货币的细节都已经披露，但根据中国人民银行的新专利注册和官方的演讲，这种数字货币的运行方式将可能是这样的：消费者和企业将在移动手机上下载一个数字钱包，并将他们在商业银行账户中的数字现金载入该数字钱包中。然后，他们就可以像使用现金一样，与任何拥有这种数字钱包的人进行这种数字货币的支付和接收。
02. 中国的大多数交易不是已经电子化了吗?
是的，中国正日益成为一个无现金社会。即使是小城镇的街头食品销售商也宁愿使用移动支付应用，而不是采用传统现金找零的方式。
研究公司易观国际 (Analysys) 的数据显示，2019年第一季度，此类移动支付应用在中国处理了人民币 59 万亿元 (约合8.3万亿美元) 的交易，同比增长15%。蚂蚁金服的支付宝 (Alipay) 处理了其中近一半的交易，腾讯的微信支付 (WeChat Pay) 处理了其中的近三分之一。
中国人民银行方面表示，2018 年所有非现金交易 (包括信用卡、借记卡和储值卡、银行转账和支票等) 总额为3.8万亿元。
这种趋势并非中国特有的：瑞典央行的一项调查发现，2018年瑞典只有13%的人使用现金支付了最近一次购物的费用，低于2010年的39%。
03. 那中国央行为何要发行数字货币呢?
其中存在一些重要的监管和政治考虑。在资金转手时能够以电子方式追踪资金将有助于打击洗钱和其他非法活动。中国央行数字货币项目由2018年3月退休的前央行行长周小川发起。他想要保护人民币的主权地位，避免有朝一日不得不采用一种由他人设计和控制的货币标准 (比如比特币)。
而 Facebook 计划在2020年推出自己的数字货币 Libra 使得形式更为紧迫，因为 Libra 最终可能会增强美元的主导地位，并削弱中国的资本管制。正如中国人民银行研究局局长王欣7月份所说，Libra 可能会产生“经济、金融甚至国际政治后果”。
04. 中国央行数字货币是一种加密货币吗?
也许不是。当我们谈论加密货币是，我们通常指的是诸如比特币等这样一类通过使用一个去中心化的在线账本技术 (即区块链) 来验证和记录交易的货币形式。
比特币和以太坊等能够在无需第三方中介的参与下实现匿名交易。但比特币等加密货币的价值的高波动性使得它们并不适合作为一种支付手段。
Libra 稳定币也是一种加密货币，100%由一篮子法定货币 (如美元、欧元、英镑和日元等) 和短期政府债券支持，而由于支撑 Libra 的资产价值会相对稳定，因此 Libra 的价值也应该会较稳定。Libra 将由私营企业 (如 Facebook、Visa、Uber 等Libra协会的成员) 运营。
而中国央行数字货币将由人民币支持，使得这种数字货币具有中心化性质。这种新的数字货币不太可能会使用区块链，中国人民银行支付部副司长穆长春给出的理由是“区块链平台无法满足零售所需的吞吐量。”
05. 为何不使用现有的加密货币?
中国早在2017年便已经禁止加密货币交易所和所谓的首次代币发行 (ICO)，中国政府大力清理金融体系中的风险，并打击所谓的影子银行 [备注：影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系(包括各类相关机构和业务活动)]。加密货币仍可以进行交易，但必须通过更为缓慢和更加严格的过程。
加密货币还可能提供一种将资金转移出中国的方式，有可能加剧资本外流，从而削弱人民币的价值。尽管 Libra 还没有出来，中国官员已经呼吁货币当局对其进行监督。[Facebook网站在中国是被禁止的，但许多中国人通过一种叫做虚拟专用网 (VPN) 的变通方式访问它。]
06. 为何不使用区块链?
中国央行已经考虑过，但研究人员对区块链技术能否支持大量同时进行的交易表示怀疑。另一位央行官员穆长春表示，2018年中国一年一度的光棍节购物的支付需求达到了每秒92,771笔的峰值，远远高于比特币区块链所能支持的水平，因此他表示“区块链平台无法满足零售所需的吞吐量。”
07. 用户隐私保护方面呢?
穆长春表示，银行希望在匿名和打击金融犯罪之间“取得平衡”，但目前还不清楚这意味着什么。中国人民银行表示，用户信息不会完全向银行披露。但用户身份很可能与个人钱包绑定，这将为当局提供另一个了解人们生活的窗口。中国人民银行副行长范逸飞曾在2018年的一篇文章中暗示，银行可能需要提交日常交易信息，且个人交易可能有上限。
08. 中国央行数字货币何时会出来?
似乎很快会出来了。穆长春在今年8月份表示这种数字货币“呼之欲出”。中国央行至少从2014年就开始研究数字货币，并一直在为此数字货币的专门机构招聘员工。同时，中国国务院已经颁发文件表示，到2025年，深圳将建成现代化国际化创新型城市。
09. 谁将使用这种数字货币?
这很难说。中国人民银行的数字钱包只是一个钱包，至少目前是这样，而支付宝和微信支付已经深深地嵌入了整个世界的社交媒体、电子商务、打车服务、账单支付、投资和其他功能。总部位于上海的开源区块链平台 Neo 创始人达鸿飞表示，他不明白为什么公众将会选择中国人民银行的数字货币，而不是支付宝这样方便的东西。
10. 这种数字货币将对银行将带来怎样的影响?
主要是在记账方面影响。这种数字货币必须与常规储蓄分开，因为它代表的是实际流通中的货币 (在央行的说法中称为M0)，而不是银行用来向企业和家庭放贷的活期存款 (M1)。商业银行将把100%的准备金存入央行，以换取这种数字货币，然后再分发给用户。这中双层运营体系减轻了中国央行在尽职调查、改革IT系统和回应客户要求等方面的负担。
11. 会对中国经济带来影响吗?
对经济的影响可能不是立竿见影的。由于中国央行的数字货币旨在取代现金，它不会对广义货币供应产生重大影响，因此其对货币政策的影响可能是中性的。
根据中国人民银行数字货币研究所2018年的一篇文章，如果这种数字货币被广泛接受，使得人们持有更多这种现金替代形式，那银行存款可能会下降，但影响将是可控的。在更遥远的未来，央行可能会使用数字货币来帮助引导经济。
12. 世界其他央行有何行动?
乌拉圭已经实施了一项名为 e-Peso 的试点计划，得到了国际货币基金组织 (IMF) 的称赞;委内瑞拉有一种颇具争议的石油币“Petro”;瑞典央行正在开发一种 e-Krona;上周，英国央行行长 Mark Carney 呼吁创建一种类似 Libra 的“合成霸权货币 (SHC)”，取代美元的统治地位。国际清算银行 (BIS) 在2019年初进行的一项匿名调查显示，全球大多数央行都在参与有关央行数字货币的理论和概念研究。
